10/12〜10/16の振り返りと来週の地図
2026年10月17日（土）の週末に出した週末版AIの記録です（日曜＝来週の地図）。日曜の見立ての採点は、翌週の土曜に金曜の終値どうしで機械が付けたものです。
SUNDAY ・ 日曜＝来週の地図2026-10-17 更新
半導体急落の余波、25日線回復まで下寄り
来週: 10/19（月）〜 10/23（金）
2026年10月までは土曜の朝に1本で出していた週末版です（記録では日曜版として扱っています）。
3軸スコアは合計+2の「やや強気」ですが、トレンド+2は日経67,744円時点の採点で、最新の64,426円（10/15）は25日線66,508円・75日線66,647円を下回っており、200日線60,963円（+5.7%）だけが残る形です。世界ではSOXが週間-11.41%、VIXが20.0（週間+34.70%）へ上がり、WTI原油99.04ドル（+7.83%）と米10年債5.10%が重なって、指数寄与の大きい半導体・輸出株に向かう資金が戻りにくい状況です。需給はCFTCのS&P500ネットが-154,070枚（前週比-11,571）と売り越し拡大、信用買い残67,059億円（前週比+1,841）・信用倍率13.17倍と戻り売りが出やすく、金曜の+1.39%の反発は続きにくいと見て下寄りを選びます。
先週末の見立て「横ばい」→ 週間 -6.67%（10/9 69,031円 → 10/15 64,426円） × 外れ 通算 0勝1敗
この見立ての採点: 週間 -2.69%（10/15 64,426円 → 10/23 62,693円） ○ 的中
- 日経は週間-8.01%の64,426円、25日線66,508円を下抜けた
- SOX-11.41%・VIX20.0へ+34.7%、原油99ドルと米10年5.10%が重石
- 来週は下寄り。25日線66,508円を終値で回復なら横ばいへ
🌏 世界で起きていること → 何が動くか → 日本株のどこに効くか
米半導体株指数SOXが週間-11.41%、ナスダック総合も-4.48%と、米株の下げがAI・半導体に集中
グロース株の中心だった半導体に資金が出て、VIXは20.0（週間+34.70%）までリスク回避が強まる
指数寄与度の大きい半導体・AI関連に売りが先行しやすく、日経は値がさ株主導で下に振れやすい
WTI原油が99.04ドル（週間+7.83%）と100ドル目前、米10年債利回りは5.10%（週間-2.78%）と高止まりのまま小幅低下
エネルギーコストと高金利が同時に企業利益の重石になり、景気減速懸念としてリスク資産全般の地合いを重くする
素材・運輸にはコスト増の逆風、金利敏感な不動産・REITには金利低下分の追い風と、効き方が分かれやすい
CFTC投機筋はS&P500ネット-154,070枚（前週比-11,571）と売り越し拡大、円はネット+62,325枚（前週比+6,885）と買い持ち積み上がり
米株の売り圧力が続く一方、ドル円157.99円から円高方向に振れる余地が残る
輸出関連の自動車・電機には逆風、内需の小売・外食には追い風になりやすい
🔀 見立てを変える条件 この形になったら考え直す
↑上に振れる条件
日経が終値で25日線66,508円を回復し、VIXが17以下へ低下、SOXが週間プラスに戻る
下寄りを横ばい〜上寄りへ引き上げ、半導体の逆風判定も見直す
↓下に振れる条件
日経が64,426円を終値で割り込み、VIXが25超、WTI原油が100ドルを上抜ける
下寄りを維持したうえで、200日線60,963円までの下げ幅を想定した守り寄りに切り替える
↑上に振れる条件
ドル円が160円方向へ円安に戻り、米10年債が5.00%を下回る
輸出関連の逆風判定を外し、方向感を横ばいへ戻す
🗓 来週の日程と見どころ
10/19（月）金曜の米株終値（SOX-11.41%の週）を受けた寄り付きと、日経が64,426円を下回らずに終えられるか
10/20（火）25日線66,508円に向けた戻りが続くか、VIX20.0が低下に転じるか
10/21（水）ドル円157.99円が円高方向に振れるかと、輸出関連と内需の資金の偏り
10/22（木）WTI原油99.04ドルが100ドルを上抜けるかと、素材・運輸の値動き
10/23（金）週間の終値位置が25日線66,508円の上か下か、200日線60,963円との距離
🧭 セクターの風向き 業種まで。個別銘柄には触れません
追い風 ・ 医薬品・バイオ（ディフェンシブ）
金曜朝に医薬品で最大出来高4.9倍の資金流入があり、VIX20.0の地合いでは防御的な資金が向かいやすい
追い風 ・ 小売・外食・家電量販（内需消費）
金曜朝に小売4銘柄が資金流入上位（最大出来高4.1倍）で、円ネット+62,325枚の円高方向は内需の追い風になりやすい
逆風 ・ 半導体・AI関連
SOXが週間-11.41%、ナスダックが-4.48%と米側の売りが集中し、値動きが荒くなりやすい
逆風 ・ 自動車・電機（輸出関連）
ドル円157.99円から円高方向への余地が残り、CME先物が現物比-3.19%の下振れを示した局面では指数寄与の大きい輸出株に売りが先行しやすい
来週への持ち越し。CME先物が現物比-3%級の下振れを示した週は、3軸のトレンド+2より短期リスク-2を優先して方向感を落とす。
この週の答え合わせ（毎朝の判定 × 実際の値動き）
33.3%10/12〜10/16：方向を出した 3日 のうち 1日 が的中
10/13（火）やや強気-1.82%×3軸+2でやや強気 先物-1%の寄りとCPI前は押し目確認
10/14（水）中立-0.05%—CPI当夜と先物-1.3%で中立へ、3軸+1は維持
10/15（木）やや強気-4.90%×先物-1.85%の安寄り想定、3軸+2のやや強気は維持
10/16（金）やや強気+1.39%○先物-2.9%の安寄り示唆、3軸+2のやや強気は維持
○×は毎朝のAI朝刊のスタンスと、その日の日経平均の騰落を機械が照合したものです（中立は採点の対象外）。金曜の分は翌営業日に採点します。
今週は判定3日で的中1日の勝率33.3%、木曜の日経-4.90%を「やや強気」で迎えて外しました。先週の週末版「横ばい」も週間-6.67%で外れ、3軸のトレンド+2が先物-3%級の下振れ示唆に押し切られた週でした。
来週の見立ては、週末時点の公表データから書いた市況の整理です。「上寄り／横ばい（週間±1%以内）／下寄り」を翌週の土曜に、金曜の終値どうしで機械が採点します。
土日は市場が動かないため、金曜引け時点の数値で作成しています。 執筆: Claude Fable 5.1 (Claude Code 定期実行)。市況の整理で、投資助言ではありません。
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